中国船舶工业领域迎来历史性时刻，中国船舶工业股份有限公司（简称“中国船舶”，股票代码600150.SH）与中国船舶重工股份有限公司（简称“中国重工”，股票代码601989.SH）的重大资产重组事项，近日获得上海证券交易所并购重组审核委员会的正式批准。这一里程碑式的进展标志着中船集团旗下两大核心上市平台的整合进入全新阶段。
本次交易不仅是我国船舶工业领域两大巨头的整合升级，更是积极响应国家“深海科技”发展战略，落实推动“海洋经济”高质量发展要求的重大举措。通过此次整合，军工、海工及高端制造等国家战略性产业力量将得到进一步集中和强化。
自2025年5月8日上交所受理本次重组申请以来，中国船舶与中国重工的整合工作一直有条不紊地推进。随着审议结果的公布，前期监管审核工作已顺利完成，交易正式进入实施准备阶段。待中国证监会批准并完成相关发行上市安排后，这一历史性重组将正式落地。
此次合并，中国船舶将吸纳中国重工旗下的大连造船、武昌造船、北海造船等优质资产，实现船舶修造及配套业务的深度协同与优化，显著提升整体研发制造实力。根据双方2024年度的财务数据预测，重组完成后，中国船舶的总资产将超过4000亿元，营业收入预计将突破1300亿元大关。
从资本市场的角度来看，重组合并后的中国船舶将成为全球船舶制造业的领头羊。此次换股吸收合并不仅是A股市场上规模空前的“吸收合并”案例，更为资本市场全面深化改革树立了典范。
根据重组预案，中国船舶与中国重工的换股吸收合并成交金额高达1151.5亿元。交易完成后，中国船舶将跃升为我国规模最大的船舶制造企业。在换股比例与定价方面，中国船舶的换股价格为每股37.84元，中国重工为每股5.05元，换股比例为1:0.1335。经过2024年度利润分配后，换股价格及比例相应调整为每股37.59元和每股5.032元，换股比例变为1:0.1339。
回顾历史，1999年原中国船舶工业总公司分拆成立了中船集团和中船重工，业界分别称之为“南船”和“北船”。在过去的二十多年里，“南船”与“北船”通过良性竞争不断提升自身实力，共同推动中国造船行业跃居世界第一。此次“南北船”合并的大幕早在2019年就已拉开。
中国船舶作为中船集团的核心军民品主业上市公司，业务范围涵盖造船、修船、海洋工程及机电设备等多个领域，旗下拥有江南造船、外高桥造船等知名业务单元。而中国重工则是舰船研发设计制造的佼佼者，业务覆盖海洋防务、海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装等多个板块。
此次合并不仅将强化双方的业务协同与资源整合，更将为中国船舶工业的未来发展注入强大动力，开启新的篇章。
