在近日举行的“上证首席讲坛”上，国联民生研究所副总经理、首席策略分析师包承超发表了精彩演讲，并接受了记者的专访。包承超对当前经济形势、A股市场以及并购重组等热点话题进行了深入剖析。
包承超指出，受全球流动性宽松周期和国内政策双重驱动的影响，我国经济今年有望迎来快速回暖。在此背景下，A股上市公司的盈利周期也有望从底部回升。他强调，尽管当前A股市场仍处于主题投资阶段，但预计下半年市场将更加注重核心资产的投资。
当谈及备受市场关注的并购重组话题时，包承超表示，随着政策背景的变化，2025年将见证更多并购重组案例的落地。他分析指出，半导体、人工智能等高科技产业领域将保持活跃，同时传统产业也将加快结构调整和转型升级的步伐。包承超认为，并购重组将有助于提升行业集中度，改善市场竞争格局，进而提高行业龙头的盈利能力和竞争优势。
包承超还分享了如何把握并购重组主题带来的投资机会。他建议投资者关注产业链链主公司，因为这些公司通常具备并购重组的愿望和能力。同时，他也建议投资者关注和跟踪那些偏好并购类投资的基金，因为这些基金的管理人可能更擅长捕捉并购重组等主题类投资机会。
在演讲中，包承超还以近期国产动画电影《哪吒2》为例，分析了主题投资的热度与持续性。他指出，《哪吒2》的票房表现超预期，引发了A股市场影视板块的热潮。但包承超也提醒投资者，春节档属于偏短的投资机会，这种超预期的机遇很难事先评估预测，因此投资还是需要从中长期的角度寻找产业机会。
对于当前市场投资偏好的变化，包承超认为，由于流动性相对宽裕，投资者更偏爱具有“星辰大海”题材的投资标的。他指出，当前活跃主题的热度与2015年上半年较为相像，主题投资的换手率较高，TMT板块成交额占比较高。但包承超也预计，随着上市公司整体盈利周期逐步回升，会有更多稳健的投资机会出现。
包承超的演讲和专访内容引起了市场的广泛关注。投资者纷纷表示，他的分析为把握市场趋势、捕捉投资机会提供了有益的参考。同时，包承超也呼吁投资者保持理性，从中长期的角度看待市场波动，寻找真正有价值的投资机会。
