在近期举行的2025陆家嘴论坛开幕式上，国家金融监督管理总局局长李云泽透露了一个重要信息：中国中等收入群体的持续扩大正引领财富管理行业步入一个黄金发展期。为顺应这一趋势，总局明确表示将支持外资机构在理财投资、资产配置及保险规划等多个金融领域进一步拓展业务，旨在更好地满足国内客户对于财富保值增值的多元化需求，并推动财富管理行业的整体升级。
北京财富管理行业协会特约研究员杨海平对此解读称，外资机构的进一步布局将犹如一条“鲶鱼”，为中国理财市场注入新的活力。他指出，外资理财和资产管理机构以其强大的投研能力、严谨的风险控制、精细化的运营以及全球化的资产配置视野，无疑将对中国现有的理财市场格局带来深刻影响。
汇丰银行（中国）有限公司行长兼行政总裁王云峰则强调了外资银行在财富管理领域的发力重点。他认为，外资银行能够利用其境内外服务优势，满足内地投资者日益增长的投资需求，特别是在资产配置多元化方面。王云峰还提到，本届陆家嘴论坛上释放的一系列政策支持和开放举措，进一步增强了外资金融机构深耕中国市场的信心，尤其是在跨境金融、绿色融资等领域，外资金融机构将发挥更大的桥梁作用。
星展中国副行长、个人银行及财富管理业务总经理周邦贵同样看好外资机构对中国理财市场的贡献。他认为，外资机构的进入将带来新的理念和方法，推动市场推出更多元化、个性化的理财产品，共同促进市场发展。周邦贵还指出，外资机构能够引入国际先进的投资理念、风险管理技术和监管标准，加速国内理财市场与国际接轨。
面对外资机构的竞争压力，杨海平认为本土机构将不得不加快产品创新、提升运营精细化水平，并加强投研能力和风险控制体系建设。这将有助于本土机构提升整体竞争力，更好地应对市场挑战。
在谈及外资机构参与理财投资和资产配置的优势时，周邦贵以星展银行为例进行了说明。他提到，星展中国在多元产品体系方面提供了丰富的选择，如代客境外理财产品、代销国内基金产品和代销资产管理计划等，能够帮助投资者实现国内外多元资产配置。星展银行还引入了杠铃“Barbell”策略等专业投资策略，以平衡增长型资产与收入型资产，确保资产稳定性。
李云泽还指出，中国拥有全球最大且持续增长的中等收入群体，这为财富管理行业提供了庞大的客户基础。随着居民财富的积累，财富管理需求正在向多元化、专业化配置转型。过去五年间，中国信托、理财、保险资管受托管理资产规模年均增速达到约8%，已成为全球第二大资产和财富管理市场。
然而，尽管中国不断推进高水平制度性开放，逐步解决市场准入问题，但中外监管体系仍存在显著差异。上海交通大学上海高级金融学院副教授李楠认为，金融机构需要修炼内功，特别是风险管理能力。银行、保险和资管机构需要分别提高信用风险评估和管理能力、产品设计和风险管理能力以及资产组合管理和风险管理能力。只有充分利用对中国市场的了解，并结合国际先进的风险管理方法，才能在充满竞争和不确定性的市场中脱颖而出。
杨海平还提到，外资机构在中国市场面临合规挑战和适应本土市场需求的压力。他们需要深入理解并严格遵循中国的监管框架，并调整产品和服务策略以适应本土市场需求。同时，外资机构还需要通过投资者教育等方式引导市场接受其差异化理念。
