半导体板块在近期市场表现中异军突起，9月22日盘中，中芯国际（688981.SH）股价一度攀升至129.83元/股，刷新历史峰值。尽管收盘时股价回落至128.92元/股，但仍实现6.25%的涨幅，总市值突破1.03万亿元。同日，和而泰、初灵信息、中科蓝讯等多只个股集体涨停，板块整体热度持续升温。
驱动板块走强的核心因素之一，是国产GPU企业摩尔线程即将登陆科创板。根据最新安排，该公司IPO将于9月26日正式上会。市场关注度激增的背后，是其股东结构中多家上市公司的身影。公开资料显示，和而泰在2025年半年报中披露，其持有的摩尔线程账面价值达3.06亿元，对应持股比例1.0262%。中科蓝讯则通过直接和间接方式合计持有0.50%股份，其中直接持股134.04万股，间接持股67.01万股。
作为成立于2020年的新兴科技企业，摩尔线程以全功能GPU为核心业务，致力于为全球提供加速计算基础设施及一站式解决方案。其产品矩阵已覆盖AI计算、数据中心、智能终端等多个领域，为传统行业数字化转型提供底层技术支撑。此次IPO若成功，将进一步推动国产GPU在关键技术领域的突破。
产业链动态方面，半导体行业迎来多重利好。据中国证券报消息，OpenAI近期与立讯精密达成战略合作，双方将联合开发一款消费级智能设备。该产品目前处于原型阶段，预计将深度集成OpenAI的人工智能模型，为终端用户提供新一代交互体验。与此同时，光路交换机（OCS）概念持续发酵，相关技术突破为算力产业链注入新动能。
从行业数据来看，电子板块整体表现强劲。中国银河证券最新研报指出，SW电子行业指数期间涨幅达3.23%，在全部行业中位居前列，显著跑赢市场平均水平。截至目前，电子行业总市值已达13.25万亿元，稳居A股市场行业权重榜首。报告特别强调，半导体及元件子行业成为资金聚焦的核心领域，其结构性分化特征日益明显。
对于下半年投资方向，机构普遍看好算力相关细分赛道。中国银河证券分析认为，PCB、国产算力芯片、IP授权及芯片电感等领域将持续受益。随着AI技术加速落地，电子行业作为底层硬件支撑，其竞争优势和投资者认可度有望进一步提升。
