近期，中国证券行业迎来了2024年业绩披露的高峰期，多家券商纷纷公布了其年度业绩概况。据统计，已有至少23家券商发布了业绩快报、预报或未经审计的财务报告，其中近九成券商实现了净利润的正增长，有六家券商的净利润增速更是超过了100%。
在这些券商中，中信证券、招商证券和银河证券的表现尤为亮眼，它们的净利润均突破了百亿元大关。特别是银河证券，在时隔两年后，其净利润再次回到了百亿规模，显示出强劲的增长势头。
券商们普遍将业绩的增长归功于自营业务的提振。多家券商在业绩预报中提到，自营投资业务收入同比大幅增长，成为推动整体业绩提升的重要因素。随着三季度和四季度资本市场的活跃，财富管理业务也得到了显著改善。
在自营业务的配置策略上，券商们展现出了对红利类资产的青睐。有卖方研究预计，随着债券收益率的下行和固收类资产配置难度的加大，OCI账户下的红利类资产将成为券商自营资产配置的重要方向。如果越来越多的券商效仿那些重视红利策略并取得成效的同行，将权益OCI的配置占比提升至10%以上，那么将有可能撬动约3500亿元的券商自营资金（含永续债）。
具体到各家券商的业绩表现，中信证券以217.04亿元的净利润位居榜首，招商证券和银河证券紧随其后，净利润分别为103.67亿元和101.33亿元。国投证券、国元证券、东兴证券和中金财富的净利润规模也超过了10亿元。而归母净利润在5亿元至10亿元之间的券商包括国都证券、东莞证券、东北证券等，另有10家券商的归母净利润虽然低于5亿元，但也均实现了盈利。
从业绩增速来看，五矿证券、湘财证券和中金财富是少数几家净利润同比增速为负的券商。其中，五矿证券和中金财富的营收和净利均出现下滑，而湘财证券则是增收不增利。然而，在大多数券商中，还是有很多实现了净利润的大幅增长，如中山证券实现了扭亏为盈，麦高证券、华林证券等券商的净利润也实现了翻倍增长。
在解释业绩预增的原因时，多家券商都提到了自营业务的较大幅度增长。例如，华林证券表示自营投资业务积极把握市场机遇，收入实现大幅增长；第一创业也称自营投资业务收入同比大幅增长；东兴证券则表示公司整体经营业绩同比大幅提升是因为投资业绩大幅增长，同时财富业务和资产管理业务也在稳步发展。
在自营业务方面，券商们正加大对红利资产的配置力度。由于无风险利率下行，传统投资渠道的吸引力减弱，而红利资产因具有高分红、低波动、投资回报稳定等特性而受到机构投资的青睐。未来，随着债券收益率的进一步下行和固收类资产配置难度的加大，OCI账户下的红利类资产将成为券商自营资产配置的重要方向。
