在科技行业的风云变幻中，苹果公司近年来虽屡遭外界质疑，但凭借其强大的生态系统壁垒，依旧在2024年稳固了智能手机市场的霸主地位。根据苹果最新发布的2024年第四季度财报，公司整体收入和利润均实现了增长，然而，深入分析其细分市场和产品线，不难发现苹果正面临多重挑战。
iPhone作为苹果的核心产品，其销量却出现了负增长，即便是新推出的iPhone16系列也未能有效提振销售，销量表现低于市场预期。特别是在购物旺季，iPhone的销量下滑，这无疑给苹果CEO库克带来了不小的压力。
更令苹果担忧的是，在全球最大的智能手机市场——大中华区，其市场表现明显乏力。当季中国市场总销售额下降了11.1%，远低于业界预期。研究机构Counterpoint的数据显示，第四季度iPhone在中国的销量下降了18.2%，排名滑落到第三位。这一数据无疑揭示了苹果在中国市场面临的严峻挑战。
苹果营收和利润的增长，很大程度上依赖于其软件服务收入，这从第四季度财报中可见一斑。硬件产品净营收同比增长4.1%，而软件服务净营收则同比增长了13.9%。其中，“苹果税”，即苹果官方应用商店App Store的渠道分成，成为了苹果软件服务收入的重要组成部分。卖硬件不如卖服务赚钱，已成为苹果近几个季度的常态。
苹果一直以来都被视为一家软件公司，这一理念早在乔布斯时代就已奠定。乔布斯曾对比尔·盖茨说：“苹果公司是一家软件公司。”他强调，苹果要提供的是装在精美盒子里的软件，只有自己设计的硬件才能最好地呈现软件效果。基于这一理念，苹果构建了一个高度闭环的商业模式：硬件、软件和服务一体化。
针对中国市场表现不佳的原因，库克归咎于渠道库存变化和Apple Intelligence（苹果智能）尚未在该地区推出。他坦言，iPhone在中国市场销量不振，苹果智能负有很大责任。在华为等国产智能手机的冲击下，苹果已难以轻易说服消费者为其买单，特别是华为在高端市场的强势回归，更是抢走了大量苹果用户。
库克频繁访华，表达了对中国市场持续合作和投入的意向。在苹果智能的落地方面，苹果也在积极寻求本地合作伙伴的支持，以增强其在中国境内的AI竞争力。然而，就目前来看，苹果对中国市场的示好并未获得积极反馈。
市场分析认为，库克的这些举措是苹果加强与中国关系持续战略的一部分。因为中国对苹果至关重要，既是其最大的单一消费者市场，也是其制造业的关键枢纽。
尽管苹果未公布Apple Vision Pro的具体销量，但从市场热度和行业反馈来看，它目前还难以替代智能手机等主流智能终端设备。对苹果而言，Apple Intelligence不仅是在智能终端同质化、创新乏力的当下讲述一个新故事，形成差异化卖点，更是库克稳定股价、保持市值全球第一的杀手锏。自Apple Intelligence发布以来，资本市场一直看好苹果股价，其市值屡创新高。
然而，苹果在人工智能领域的布局起步较晚，面对大模型时代的“降维打击”，苹果选择了一条捷径：在命名上抢占“AI”的解释权，同时在Apple Intelligence的推动上采取渐进式的开放策略。去年三季度，苹果智能分地区正式上线，且仅支持英文。随后在四季度，更多地区上线了Apple Intelligence，推动了苹果硬件产品的销售。
在中国市场，iPhone销量下滑明显，而Apple Intelligence何时上线仍是个未知数。库克在业绩会上并未给出明确的时间点，仅表示2025年4月将支持中文。考虑到安全与合规要求及备案审批所需时间，在国行版苹果设备上搭载国内已有的大模型产品，几乎是苹果的唯一选择。
近期，随着DeepSeek的大火，成为全球焦点，苹果与国内大模型企业的合作又增添了变数。库克在财报会议上特别提到：“我认为能够带动效率提升的创新是件好事，大家从DeepSeek模型上就能看到这一点。”这番表态让外界看到了苹果可能“移情别恋”的可能性。业界人士认为，DeepSeek在国内的强大表现，可以让苹果不用担心国内外的AI体验存在较大“断层”。
DeepSeek的低成本也符合苹果的战略。据报道，苹果为使用百度文心大模型Ernie 4.0，已向百度支付巨额费用。而DeepSeek的低成本在OpenAI之外开辟了一条新的开源模式，不仅客观上“帮助”苹果重挫英伟达的股价，重回市值宝座，也让业界看到了更实惠的AI模型选择，且能提供同等优质的体验。
股市数据也反映了这一趋势。在财报发布前的交易中，苹果公司股价略有下跌，但基于对苹果未来在AI落地上的看好，其盘后股价仍上涨超3%。然而，库克需要警醒的是，苹果仍需在产品创新上下功夫。短期内，Apple Intelligence可能会推动苹果智能硬件的销售，但从长期来看，大模型的发展还远未到达可以带动硬件销售的奇点。
目前，消费者对智能手机AI功能的使用习惯尚未形成。虽然大模型肯定是未来各手机厂商的发展重点，但在短期内仍不会成为消费者换机的主要原因。第三方机构的研报也传递出这一信息：AI手机还未能成为智能手机市场的核心角色。
