近期，美国的芯片战略再现新动向，引发全球金融市场的广泛关注。
周一，港股与A股市场中的半导体及芯片板块呈现出强劲的增长势头。华虹半导体、中芯国际、晶门半导体等港股涨幅超过4%，宏光半导体涨幅更是超过3%。而在A股市场，中晶科技、大为股份封涨停，芯导科技涨幅超过12%，中微公司与中芯国际也分别取得了超过5%和4%的增长。
然而，国际半导体板块的表现却大相径庭。韩国三星电子、SK海力士股价一度下跌超过2%，日本Screen、Lasertec的跌幅更是超过4%，台湾台积电也下跌超过3%。
据美媒报道，美国计划撤销对台积电、三星、SK海力士等半导体巨头在中国的技术豁免权，这一变动预计在未来几个月内实施。目前，这些公司无需逐案申请，即可将美国制造的芯片设备运往中国工厂。但豁免撤销后，每次运输都将需要申请许可，并可能面临长达三至六个月的审查期。
早在2022年，美国便出台了对中国的半导体出口管制政策。台积电、三星电子、SK海力士最初获得了一年的豁免许可，随后在2023年又被赋予了“无限期豁免”。然而，若此次豁免撤销成为现实，这些公司在中国大陆的运营将受到显著影响，其中SK海力士可能受到最大冲击，其次是三星，台积电受影响相对较小。
SK海力士在中国无锡、大连设有晶圆厂，三星在西安、苏州设有存储芯片工厂。而台积电在南京的工厂目前仅具备每月2万片的先进制程产能，主要以16nm及12nm工艺为主。据统计，三星与SK海力士占据了全球近70%的DRAM市场和近50%的NAND Flash市场。三星在中国的NAND Flash工厂投片量占其总产能的42.3%，全球占比达15.3%。而SK海力士在中国大陆拥有约50%的DRAM产能和20%的NAND Flash产能。
此次美国的举措，被视为重塑全球半导体产业链的风暴前兆。面对外部压力，中国近年来持续加强科技自立自强，今年4月更是对中重稀土实施了出口管制。尽管中美在经贸领域达成了多项共识，但美国的芯片出口限制仍在不断升级。市场分析认为，此次美国拟取消半导体豁免，可能是希望在经贸谈判中换取中国在稀土出口等领域的让步。
对于中国半导体产业而言，虽然短期内可能面临部分芯片供应的挑战，但长期来看，这将加速国产芯片的替代进程。中原证券指出，随着美国半导体出口管制的持续升级，国产替代有望加速推进，国内半导体产业链中国产化率较低的环节有望迎来新的发展机遇。
