中芯国际（688981.SH）日前披露重大资本运作方案，拟通过定向增发方式收购控股子公司中芯北方集成电路制造（北京）有限公司剩余49%股权。根据9月8日公布的交易预案，本次发行股份价格确定为74.2元/股，较定价基准日前120个交易日均价92.75元/股存在20%的折价空间。目前标的资产审计评估工作仍在进行中，最终交易金额需待专业机构出具报告后确定。
此次交易获得五家战略投资者支持，其中国家集成电路基金持有32%份额，集成电路投资中心持股9%，亦庄国投、中关村发展、北京工投分别持有5.75%、1.125%和1.125%股权。交易完成后，中芯国际对中芯北方的持股比例将从51%提升至100%，实现全资控股。公司股票已于9月9日恢复交易。
作为国内半导体制造领域的领军企业，中芯国际此次资本运作旨在加强产业链垂直整合能力。中芯北方成立于2013年7月，其12英寸成熟制程生产线于2016年正式投产，主要提供12英寸晶圆代工及配套服务。财务数据显示，2024年该公司与中芯京城合计实现营业额154亿元，净利润5.26亿元。通过本次收购，中芯国际将完全掌控该核心生产资产，提升业务协同效应。
根据交易方案，新发行股份设置12个月锁定期。值得关注的是，本次资本运作不会改变上市公司无实际控制人的股权结构特征，最终股权比例将根据实际发行数量确定。中芯国际特别说明，交易前后主营业务范围保持稳定，但资产质量提升将为公司长远发展注入新动能。
最新财务数据显示，中芯国际2025年上半年实现营业总收入323.48亿元，同比增长23.14%；归属于母公司净利润23.01亿元，增幅达39.76%。作为全球领先的12英寸晶圆代工企业，公司已构建起涵盖设计服务、IP支持、光掩模制造等环节的完整产业生态体系。
公告特别提示，由于标的资产审计工作尚未完成，暂无法准确评估交易对财务指标的具体影响。待相关评估程序结束后，公司将在重组报告书中详细披露财务数据变化情况。本次发行定价基准日确定为首次董事会决议公告日，发行价格严格遵循监管规定设定。
公开资料显示，截至2023年末中芯国际持有中芯北方51%股权。通过本次全资收购，上市公司对核心生产资产的控制力将显著增强，有利于优化资源配置效率。作为中国大陆集成电路制造行业的标杆企业，中芯国际此次资本运作进一步巩固了其在全球半导体产业链中的战略地位。
