2月3日，A股市场早盘呈现冲高回落后震荡回升的态势。三大指数盘中一度集体翻绿，创业板指早盘涨幅曾超过2%，沪深两市半日成交额达1.6万亿元，较前一交易日减少385亿元。在ETF市场，招商中证卫星产业ETF（159218）表现亮眼，半日涨幅达3.79%。其成分股中，海兰信（300065.SZ）以20%的涨幅涨停，派克新材（605123.SH）同样涨停，信维通信（300136.SZ）上涨9.09%，航天环宇（688523.SH）上涨7.09%，光库科技（300620.SZ）上涨6.46%，灿勤科技（688182.SH）上涨5.84%。
消息面上，SpaceX于2月2日发布声明称，已收购马斯克旗下人工智能初创企业XAI，旨在整合人工智能、火箭及太空互联网等领域的创新资源。根据SpaceX内部备忘录，合并后的公司预计每股定价约527美元，整体估值将达1.25万亿美元，其中SpaceX估值1万亿美元，XAI估值2500亿美元。这一举措被视为马斯克进一步拓展商业版图的重要战略布局。
SpaceX近期向美国联邦通信委员会（FCC）提交申请，计划发射100万颗卫星，构建环绕地球的“轨道数据中心”。根据申请文件，这些卫星将采用太阳能供电，轨道高度设定在500至2000公里之间。文件强调，该“轨道数据中心”是满足全球日益增长的人工智能计算需求的最有效方式，建成后可支持数十亿用户的大规模人工智能和数据处理需求。这一计划若获批，将进一步巩固SpaceX在商业航天领域的领先地位。
东吴证券分析认为，商业航天有望成为2026年的核心主线。随着长征十号甲、朱雀三号遥二等可回收火箭进入密集首飞阶段，叠加SpaceX星舰V3计划于2026年第一季度试飞的压力，中国商业航天正加速追赶国际先进水平。技术闭环、订单释放与资本溢价的多重共振，将为行业带来显著增长动力。
东兴证券指出，在“十五五”期间，商业航天将成为推动国内新质生产力和科技高质量发展的重要引擎。为抢占轨道和频谱资源，2026年我国星座卫星发射数量预计将进一步增加。民营商业火箭公司有望深度参与，成为国家队的有效补充，共同支撑高频发射需求。卫星互联网产业链的投资机会因此备受关注。
