大行评级丨大摩：下调中国生物制药目标价至7.8港元，下调每股盈利预测

摩根士丹利发表报告，已更新中国生物制药预测，以纳入新引进授权的bepirovirsen(HBV ASO)，预计该产品将自2027年开始贡献收入。根据管理层指引，自2026年起移除对来自Sinovac LS的股息收入假设，该行将2026至2028年的每股盈利预测分别下调8%、7%及7%，目标价由8.3港元下调至7.8港元，评级“增持”。